Synopses & Reviews
Synopsis
En esta investigaci n se presenta un modelo de valuaci n de opciones a trav s de las distribuciones de probabilidad Sub-Gaussianas. Se analizan las caracter sticas de las opciones europeas, las caracter sticas de las distribuciones Sub-Gaussianas, y el modelo log-estable para valuaci n de opciones europeas. Se realiza la estimaci n de los par metros de la distribuci n del tipo de cambio peso-d lar a trav s de los m todos de m xima verosimilitud, tabulaci n por cuantiles de las distribuciones Sub-Gaussianas y regresi n sobre la funci n caracter stica de la muestra, se presenta el an lisis cualitativo para el ajuste de la distribuci n del rendimiento del tipo de cambio y a trav s del an lisis cuantitativo se elige la estimaci n m s adecuada de los par metros de la distribuci n Sub-Gaussiana. Se compara el valor te rico de los modelos log-estable ortgonal, Log-Gasussiano y un vector de precios del Mercado Mexicano de Derivados. Por ltimo se observan las ventajas y las desventajas del modelo de valuaci n de opciones a trav s de las distribuciones Sub-Gaussianas con respecto al modelo Log-Gaussiano.