Synopses & Reviews
Synopsis
Marliese Uhrig-Homburg entwickelt eine neue Theorie der Risikostruktur der Zinssatze, die neben Uberschuldung auch Zahlungsunfahigkeit als eigenstandige Insolvenzursache erfasst. Hieraus ergeben sich zahlreiche neue Erkenntnisse bezuglich der optimalen Kapitalstruktur
Synopsis
Die Bemessung fairer Risikopr mien ist ein Kernproblem der Unternehmensfinanzierung, das auch im Mittelpunkt der aktuellen bankbetrieblichen Diskussion zur internen Kreditrisikosteuerung steht.
Innerhalb eines dynamischen Modellrahmens analysiert Marliese Uhrig-Homburg die Zusammenh nge zwischen dem Bonit tsrisiko und der fairen Pr mie f r die bernahme dieses Risikos mit optionspreistheoretischen Methoden. Sie leitet weitgehend modellfreie Aussagen ber die Beziehungen zwischen Bonit tsrisiken und Risikopr mien ab und pr sentiert eine integrierende Analyse der beiden verbreitetsten Ans tze zur Erfassung von Bonit tsrisiken. Im Mittelpunkt steht die Entwicklung einer neuen Theorie der Risikostruktur der Zinss tze, die neben berschuldung auch Zahlungsunf higkeit als eigenst ndige Insolvenzursache erfasst. Hieraus ergeben sich zahlreiche neue Erkenntnisse bez glich der optimalen Kapitalstruktur.