Synopses & Reviews
Synopsis
Recentemente, muitos pesquisadores da nov ssima rea da "econof sica" - que estuda problemas de economia e finan as atrav s de ferramentas oriundas da mec nica estat stica - t m se dedicado ao estudo de livros de ofertas, que s o registros de ordens ainda n o realizadas de compra e venda de a es. Tal import ncia dispensada deve-se ao fato de alguns macropadr es do mercado financeiro - p.ex., pre os e retornos de a es - serem vistos como resultantes da intera o entre o livro de ofertas e o fluxo de novas ordens. Nesta obra, ap s se apresentar alguns conceitos b sicos de sistemas complexos e livros de ofertas, s o analisados os fatos estilizados, ou regularidades estat sticas, de alguns dos principais pap is negociados na BOVESPA. Em seguida, estuda-se a influ ncia do volume negociado no retorno da a o, estimando-se a chamada fun o de impacto. Por fim, mostra-se como um simples modelo computacional baseado em agentes capaz de reproduzir com sucesso alguns fatos estilizados dos pap is da BOVESPA. Este livro destina-se a profissionais e estudantes de gradua o ou p s-gradua o interessados em finan as, especificamente mercado de a es, e modelos computacionais.